第一次外汇申报应该首先准备相关的材料，如外汇收支报表、存入或支付外汇等。

然后，应向当地外汇管理局申报，申报时需填写外汇收支报表，提交相关外汇出入境证明，如汇款凭证、购汇凭证、外汇兑换证明等。