长城M4支持FAT16、FAT32、NTFS等常见的U盘格式。其中，FAT32格式兼容性较好，可在Windows、macOS等多个操作系统中进行读写。

NTFS格式则主要适用于大容量文件的存储，但在部分操作系统中可能需要安装额外的驱动程序才能正常读写。总体而言，长城M4对多种U盘格式进行了兼容，用户可根据自己的需求选用适合的格式进行使用。